基金定期定額逾六年 平均報酬38％

2006-09-28 02:23／彭禎伶、吳佳晉／台北報導

定期定額投資基金六年以上，賺的機率最高！台新銀行信託投資事業處副總仲向榮二十七日以親身經歷及過去十年數據指出，定期定額投資基金，有逢高減碼、逢低加碼的功能，且投資六年以上，獲利機率高達九九％以上，平均投資報酬率高達八三％。

台新銀行指出，其信託客戶投資基金，單筆投資與選擇定期定額的客戶數大致相當，但單筆投資的客戶虧損時多不願贖回，只要有獲利馬上出場；但定期定額的客戶則在市場一有風吹草動時，馬上贖回，平均扣款一年多就會停止，台新銀說：「我們覺得這樣很可惜！」

仲向榮指出，例如在二○○一年一月前後日本基金走高時，有客戶單筆申購一百萬元，與定期定額每月扣款一萬元來比較，到二○○三年九月時，日本基金績效不佳，淨值走跌，單筆申購者虧損六六％以上，定期定額者則虧損八％左右，再到二○○六年八月時，單筆申購者仍虧損近五○％，而定期定額者則獲利二八％左右。

仲向榮分析，主要定期定額會讓平均成本下降，在基金淨值高者，購買單位數減少，但價格下降時，申購單位數就會增加，即有逢高減碼，逢低加碼的功能。

同時台新銀以一九九六年到二○○六年的全球股票型基金為例，投資半年獲利機率為六五％，報酬率一○％左右，投資一年獲利機率七四％左右，報酬率一七．五％，但如果可以投資六年以上，則獲利機率最高達九九．一六％，報酬率可達八二．七％。

仲向榮也分析，今年六、七月時基金申購量不高，最近才又有回升的景況，且有近三分之一的客戶投資在所謂的目標基金（Target Fund）；仲向榮以自身經驗建議，定期定額的客戶最好長期投資六年以上，且選擇波動性稍大的基金。